Alacak devir hızı, bir şirketin alacak hesaplarını veya müşterilerin veya müşterilerin borçlu olduğu parayı tahsil etmedeki etkinliğini ölçmek için kullanılan bir muhasebe ölçüsüdür . Bu oran, bir şirketin müşterilerine verdiği krediyi ne kadar iyi kullandığını ve yönettiğini ve bu kısa vadeli borcun ne kadar hızlı tahsil edildiğini veya ödendiğini ölçer . Vadesi gelen ödemelerini tahsil etmede etkin olan bir firma, daha yüksek bir alacak devir hızına sahip olacaktır.
Rakipleriyle eşit olup olmadığını ölçmek için bir firmanın oranını aynı sektördeki emsalleriyle karşılaştırmak yararlıdır.
ÖNEMLİ ÇIKARIMLAR
Alacak hesap devir oranı, bir şirketin alacaklarını veya müşterilerin borçlu olduğu parayı tahsil etmedeki etkinliğini ölçmek için kullanılan bir muhasebe ölçüsüdür.
Alacak devir hızının yüksek olması, bir şirketin alacak tahsilatının verimli olduğunu ve şirketin borçlarını hızlı ödeyen kaliteli müşteri oranının yüksek olduğunu gösterebilir.
Düşük alacak devir oranı, verimsiz tahsilat, yetersiz kredi politikaları veya finansal açıdan uygun veya kredibilitesi olmayan müşterilerin sonucu olabilir.
Bir şirketin alacak devir oranı, herhangi bir eğilim veya modele göre izlenmeli ve izlenmelidir.
Alacak devir hızının Formülü ve Hesaplanması
\text{Alacak Hesap Devir Hızı}=\frac{\text{Net Kredi Satışları}}{\text{Ortalama Alacak Hesapları}}Alacak hesap cirosu=
Ortalama Alacak Hesapları
Net Kredi Satışları
İstenen dönemin başındaki alacak hesaplarının değerini, dönem sonundaki değere ekleyin ve toplamı ikiye bölün. Sonuç, formüldeki paydadır (ortalama alacak hesapları).
Dönem için net kredili satışların değerini (kredili satışlardan elde edilen gelirden müşterilerden gelen getiriler çıkarılarak) aynı dönemdeki ortalama alacak hesaplarına bölün.
Alacak devir hızı Size Ne Anlatabilir?
Dolaylı hesapları alacak beri müşterilerine faizsiz kredi uzatıyoruz alacaklar hesabına sahip şirketler para olmadan borçlu olduğunu ilgi . Bir şirket bir müşteriye satış yaparsa, vadeleri 30 veya 60 gün uzatabilir, yani müşterinin ürün için ödeme yapması için 30 ila 60 günü vardır.
Alacak devir hızı, bir şirketin alacaklarını tahsil etmedeki veya müşterilere açtığı kredilerdeki verimliliği ölçer . Oran aynı zamanda bir şirketin alacaklarının bir dönemde kaç kez nakde çevrildiğini de ölçer. Alacak devir hızı oranı yıllık, üç aylık veya aylık olarak hesaplanır.
Bir şirketin Alacak devir hızı, zaman içinde bir eğilim veya model gelişip gelişmediğini belirlemek için izlenmeli ve izlenmelidir. Ayrıca şirketler , şirketin kredi uygulamalarının kârlılık üzerindeki etkisini ölçmek için alacak tahsilatını kazançlarla izleyebilir ve ilişkilendirebilir .
Yatırımcılar için, bunun için normal veya ortalama ciro oranı hakkında fikir edinmek için aynı sektör içinde hesaplarını birden şirketlerin alacak ciro karşılaştırmak önemlidir sektör . Bir şirketin alacak devir hızı diğerinden çok daha yüksekse, daha güvenli bir yatırım olabilir.
Yüksek Alacak Devir Hızı
Alacak devir hızının yüksek olması, bir şirketin alacak tahsilatının verimli olduğunu ve şirketin borçlarını hızlı ödeyen kaliteli müşterilerin oranının yüksek olduğunu gösterebilir. Alacak devir hızının yüksek olması şirketin nakit esasına göre çalıştığını da gösterebilir .
Yüksek bir oran, bir şirketin müşterilerine kredi verme konusunda tutucu olduğunu da gösterebilir. Muhafazakar kredi politikası, şirketin zamanında ödeme yapamayacak müşterilere kredi vermekten kaçınmasına yardımcı olabileceğinden faydalı olabilir.
Öte yandan, bir şirketin kredi politikası çok tutucuysa, potansiyel müşterileri uzaklaştırabilir. Bu müşteriler daha sonra kendilerine kredi verecek rakiplerle iş yapabilirler. Bir şirket müşteri kaybediyorsa veya yavaş büyüme yaşıyorsa, satışları iyileştirmek için kredi politikalarını gevşetmekten daha iyi olabilir , ancak bu daha düşük bir alacak devir oranına yol açsa bile.
Düşük Hesap Cirosu
Alacak devir hızının düşük olması, yetersiz tahsilat süreci, kötü kredi politikaları veya finansal açıdan uygun veya kredibilitesi olmayan müşterilerden kaynaklanabilir.
Tipik olarak, düşük bir ciro oranı, şirketin alacaklarının zamanında tahsil edilmesini sağlamak için kredi politikalarını yeniden değerlendirmesi gerektiği anlamına gelir. Ancak, düşük orana sahip bir şirket tahsilat sürecini geliştirirse, eski kredi veya alacakların tahsilatından nakit akışına neden olabilir.
Alacak devir hızının Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek
Diyelim ki A Şirketi yıl için aşağıdaki finansal sonuçlara sahipti:
800.000 $ net kredi satışı.
1 Ocak’ta veya yılın başında alacak hesaplarında 64.000 $.
31 Aralık’ta veya yıl sonunda alacak hesaplarında 72.000$.
Alacak devir oranını şu şekilde hesaplayabiliriz:
\begin{aligned} &\text{ACR}=\frac{\64.000$+\72.000$}{2}=\68.000$\\ &\text{ARTR}=\frac{\800.000$}{\68.000$}=11.76\\ &\textbf{nerede:}\\ &\text{ACR = Ortalama alacak hesapları}\\ &\text{ARTR = Alacak hesapları devir oranı}\\ \end{hizalı}
ACR=
2
$ 6 4 ,0 0 0+$ 7 2 ,0 0 0
=6 8 $ ,0 0 0
ARTR=
6 8 $ ,0 0 0
$ 8 0 0 ,0 0 0
=1 1 . 7 6
nerede:
ACR = Ortalama alacak hesapları
ARTR = Alacak hesapları devir oranı
Oranı, A şirketinin alacaklarını o yıl ortalama 11.76 defa tahsil ettiği şeklinde yorumlayabiliriz. Diğer bir deyişle, şirket alacaklarını o yıl 11.76 defa nakde çevirmiştir. Bir şirket, 11.76’nın bir gelişme mi yoksa daha yavaş bir tahsilat sürecinin göstergesi mi olduğunu anlamak için birkaç yılı karşılaştırabilir.
Bir şirket ayrıca alacak hesaplarının ortalama süresini veya yıl içinde tahsil etmek için geçen gün sayısını da belirleyebilir. Yukarıdaki örneğimizde, ortalama süreye ulaşmak için 365’i 11,76’ya bölerdik. Gün cinsinden ortalama alacak devir hızı 31.04 gün olan 365 / 11.76 olacaktır.
A Şirketi için müşterilerin alacaklarını ödemeleri ortalama 31 gün sürmektedir. Şirketin müşterileri için 30 günlük bir ödeme politikası varsa, ortalama alacak cirosu, müşterilerin ortalama olarak bir gün geç ödeme yaptığını gösterir.
Bir şirket, tahsilat sürecinde değişiklik yaparak ciro oranını iyileştirebilir. Bir şirket ayrıca müşterilerine erken ödeme için indirimler sunabilir. Şirketler, kısa vadeli borçlarını ödemek için ne kadar nakit paraya sahip olduklarına doğrudan bağlı olduğundan, alacak devirlerini bilmeleri gerekir.
Alacaklar Devir Hızı ve Varlık Devir Hızı
Varlık devir hızı varlıklarının değerine göreli bir şirketin satış veya gelirlerinin değerini ölçer. Varlık devir oranı, bir şirketin varlıklarını gelir elde etmek için kullandığı verimliliğin bir göstergesidir.
Varlık devir oranı ne kadar yüksek olursa, şirket o kadar verimli olur. Tersine, bir şirketin varlık devir oranı düşükse, şirketin varlıklarını satış üretmek için verimsiz kullandığını gösterir.
Alacak devir hızının Kullanımına İlişkin Sınırlamalar
Bir işletmenin verimliliğini ölçmeye çalışan herhangi bir metrik gibi, alacak devir oranı da herhangi bir yatırımcının dikkate alması gereken bir dizi sınırlama ile birlikte gelir.
Örneğin, bazı şirketler ciro oranlarını hesaplarken net satışlar yerine toplam satışları kullanır ve bu da sonuçları şişirir. Bunun her zaman kasıtlı olarak yanıltıcı olması gerekmese de, yatırımcılar bir şirketin oranını nasıl hesapladığını veya oranı bağımsız olarak nasıl hesapladığını belirlemeye çalışmalıdır.
Alacak devir hızının bir diğer sınırlaması, alacak hesaplarının yıl boyunca önemli ölçüde değişebilmesidir. Örneğin, mevsimlik şirketler muhtemelen alacaklarının yüksek olduğu, devir hızının düşük olduğu ve alacakların daha az olduğu ve daha kolay yönetilip tahsil edilebileceği dönemlere sahip olacaktır.
Diğer bir deyişle, bir yatırımcı alacak devir oranını keyfi olarak hesaplamak için bir başlangıç ve bitiş noktası seçerse, oran şirketin kredi açma ve tahsil etme etkinliğini yansıtmayabilir. Bu nedenle, ortalama alacak hesapları hesaplanırken seçilen başlangıç ve bitiş değerleri, şirketin performansını doğru bir şekilde yansıtacak şekilde dikkatlice seçilmelidir. Yatırımcılar, mevsimsel boşlukları düzeltmeye yardımcı olmak için 12 aylık bir süre boyunca her aydan ortalama alacak hesapları alabilirler.
Özel Hususlar
Ciro oranıyla ilgili herhangi bir karşılaştırma, aynı sektördeki ve ideal olarak benzer iş modellerine sahip şirketlerle yapılmalıdır . Farklı büyüklükteki şirketler genellikle çok farklı sermaye yapılarına sahip olabilir, bu da ciro hesaplamalarını büyük ölçüde etkileyebilir ve aynısı genellikle farklı sektörlerdeki şirketler için de geçerlidir.
Son olarak, alacak devir hızının düşük olması, şirketin kredi verme ve borç tahsilatının eksik olduğunu göstermeyebilir. Örneğin, şirketin dağıtım bölümü kötü çalışıyorsa, müşterilere doğru malları zamanında teslim etmekte başarısız olabilir. Sonuç olarak, müşteriler alacaklarını ödemeyi geciktirebilir ve bu da şirketin alacak devir oranını düşürebilir.