EMA nedir? – EMA nasıl kullanılır?

EMA nedir?

Borsa ve Forex işlem grafiklerinde uzmanlaşmak istiyorsanız şayet, atacağınız ilk adımlardan biri hareketli ortalamaları öğrenmek olmalıdır. Şimdi EMA nedir, ne demektir sorusunun cevabına geçelim.

EMA nedir diye soracak olursak şayet ; EMA, Üstel Hareketli Ortalama anlamına gelir ve fiyat oynaklığının etkilerini yumuşatmak ve değişen fiyat eğilimlerinin daha net bir resmini oluşturmak için tasarlanmıştır.

EMA, eski verilere (kapanış fiyatı gibi) kıyasla son verilere daha fazla ağırlık verir ve verilere atanan ağırlıklar, tarih veya zamanla katlanarak azalır, dolayısıyla üstel hareketli ortalama olarak adlandırılır.

EMA göstergesi, son fiyatlara daha fazla ağırlık verildiği için benzer ayarlara sahip bir SMA’dan daha hızlı yanıt verecektir.

EMA göstergesinin yararı, görsel sadeliğidir. Analistler, fiyat davranışının hakim eğilimini EMA yönünden hızlı bir şekilde değerlendirebilirler. EMA gecikmeli bir gösterge olduğundan ve piyasadaki dalgalanmaya hızla uyum sağlayamayabileceğinden dikkatli olunmalıdır.
EMA son fiyatlara daha fazla ağırlık uygulayarak gecikmeyi azaltırlar. EMA, yatırımcıların bir hisse senedindeki veya döviz çiftindeki fiyat eylemlerini izlemek için kullandıkları bir stok grafik aracıdır.
Basit (SMA) ve Ağırlıklı (WMA) Ortalamaların birleştirilmesiyle oluşturulmuş bir ortalama türüdür.
Basit ortalama, çalışma biçimi olarak geçmişteki ve şimdiki tüm fiyat hareketlerini temel alıp tüm zamanlara eşit derecede önem vermesinden kaynaklı olarak yakın zamanda oluşan fiyat hareketlerine daha fazla ağırlık vermemesi ve tersi olarak Ağırlıklı Ortalama da ise sadece Yakın zamandaki fiyat hareketlerine ağırlık verilmesi sonucunda ortaya çıkan sorunların giderilmesi amacıyla oluşturulmuş bir ortalama çeşididir.

Diyelim ki günlük EUR / USD şemasında 5 dönem SMA çizelim.

EUR / USD’de 5-SMA

Son 5 güne ait kapanış fiyatları aşağıdaki gibidir:

1. Gün: 1.3172
2. Gün: 1.3231
3. Gün: 1.3164
4. Gün: 1.3186
5. Gün: 1.3293

Basit ortalama (SMA) aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

(1.3172 + 1.3231 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3209

Yeterince basit, değil mi?

Peki, eğer 2. günde, euro’nun dibe vurmasına neden olan bir haber raporu varsa.

Bu EUR / USD’nin 1.3000 seviyesine düşmesine ve kapanmasına neden olur. Bunun 5 dönem SMA’da ne gibi bir etkisi olacağını görelim.

1. Gün: 1.3172
2. Gün: 1.3000
3. Gün: 1.3164
4. Gün: 1.3186
5. Gün: 1.3293

Basit ortalama (SMA) aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

(1.3172 + 1.3000 + 1.3164 + 1.3186 + 1.3293) / 5 = 1.3163

Basit ortalamanın sonucu çok daha düşük olur ve bu, gerçekte, 2. günde bir ekonomik raporun kötü sonuçlarının neden olduğu tek seferlik bir olay olduğunda, aslında fiyatın düştüğü fikrini verecektir.

Burada anlatılmak istenen esas nokta, bazen basit ortalamanın çok basit olabileceğidir.

İşte tam burada bu ani çıkışları filtreleyebilmenin bir yolu olarak EMA ortaya çıkmıştır.

Makul derecede doğru bir 10 günlük EMA hesaplamak için 10 günden fazla veri gerekir.

Mevcut durumda güncel olarak oluşan fiyatlara daha fazla ağırlık verilmesi ( göz önünde tutulması, hesaba katılması)  ve geçmiş dönemlerde oluşmuş fiyat hareketlerinin de dikkate alınmasıyla daha sağlıklı sonuçlar elde edilmiş olur. Uzun zaman aralıklı grafiklerde mükemmele yakın sonuçlar elde edilmesini sağlar. Periyod büyüdükçe EMA kullanımının daha iyi sonuç vereceği görülebilecektir.

Fiyat hareketlerini doğru tahmin edebilmek amacıyla teknik analiz yöntemleri uygulayan yatırımcılar doğru bir şekilde uygulandıklarında ortalama indikatörlerinin çok yararlı ve kullanışlı olduklarını belirtiyorlar.

EMA FORMÜLÜ

EMA göstergesi Metatrader4 ticaret yazılımında yaygındır. Hesaplama formülü, bir SMA için olduğundan daha karmaşıktır ve şu adımları izler:

1. Bir “fiyat” ayarı seçin – “kapanış fiyatı” varsayın;
2. Bir “dönem” ayarı seçin – örneğin “10” olduğunu varsayın;
3. “Düzeltme Faktörü” = “SF” = 2 / (1 + “10”);
4. Yeni EMA değeri = SF X Yeni Fiyat + (1- SF) X Önceki EMA değeri.

Yazılım programları gerekli hesaplama işini gerçekleştirir. Aşağıda iki farklı dönem kullanılarak hesaplanan iki EMA satırı sunulmuştur (Kırmızı = 28, Mavi = 13):

Yazılım platformları genellikle EMA göstergelerini şemada gösterildiği gibi mevcut mum çubuğu oluşumlarının yanına yerleştirir. Daha uzun bir periyot ayarına sahip EMA “Kırmızı” çizgisi, yükselme eğilimini takip eder, aşağıda geride kalır ve trend yönünü tersine çevirmeye başlayana kadar açılı bir destek hattı oluşturur. Dönem ayarı 13 olan “Mavi” EMA çizgisi, daha hızlı tepki verir ve mum çubuklarının içine gömülür.

EMA indikatörünün yorumlanması

Teknik analizde yaygın olarak kullanılan tüm Ortalamalar, geçmiş fiyatlara dayandıkları için doğaları gereği gecikmeli göstergelerdir.

Çoğu zaman bir basit ortalamanın gösterge çizgisi piyasadaki önemli bir hareketi yansıtmak için bir değişiklik yaptığında piyasaya girilmesi için en uygun an çoktan geçilmiş olmaktadır. İşte burada Ema indikatörü bu ikilemi bir ölçüde hafifletmek için devreye girmektedir.

Ema hesaplama yaparken  en yeni verilere daha fazla ağırlık verdiğinden dolayı fiyatlar da oluşan değişikliklere daha hızlı tepki veriyor.

Hareketli bir ortalamanın belirli bir piyasa grafiğine uygulanmasından elde edilen sonuçlar bir trendin yönünü tanımlayıp gücünü göstermek veya potansiyel destek ve direnç seviyelerini tanımlamak için kullanılabilir.

Piyasa güçlü ve istikrarlı bir yükseliş trendine girdiğinde ema gösterge çizgisi yukarı yönlü bir seyir izleyecek aynı zamanda aşağı yönlü bir tren için ise tersi olarak aşağı yönlü bir seyir izleyecektir.

Dikkatli bir Broker sadece ema gösterge çizgisinin gösterdiği yöne dikkat etmekle kalmaz aynı zamanda değişim oranının bir çubuk’tan diğerine olan ilişkisini de dikkate alır. Örneğin güçlü bir yükseliş trendinin fiyat hareketi düzleşip tersine dönmeye başladığında  EMA ‘nın bir çubuktan diğerine geçişi gösterge çizgisinin düzleştiği ve değişim hızının sıfır olduğu zamana kadar azalmaya başlayacaktır. Gecikme etkisi nedeniyle bu noktadan önce veya hatta birkaç çubuk daha önce fiyat eylemi zaten tersine dönmüş olmalıdır. Bu nedenle EMA ’nın değişim hızında tutarlı bir azalmanın gözlemlenmesinin ortalama indikatörlerinin gecikme etkisinin neden olduğu ikilemi daha da azaltabilecek bir gösterge olarak kullanılabilir.

Yatırımcılar, kısa vadede veya uzun vadede menkul kıymetleri analiz etmek için potansiyel olarak EMA’ları kullanırlar. Kısa bir süre zarfında bir işlemi değerlendirmek için, bazı brokerlar 12 gün veya 26 gün gibi uzunluğa sahip EMA’ları kullanırlar. Daha uzun bir zaman çerçevesini analiz ederken, 50 günlük ve 200 günlük EMA’lar kullanırlar.

Ortalama türlerinde kullanılan periyod şeçimi son derece önemlidir. Özellikle kısa periyodlar daha sık sinyal değiştirmekte ve destek direnç seviyeleri yanıltıcı olabilmektedir. Uzun periyodlu seçimler ise genel hareketi gösterdiği için forex piyasalarında gerçekleşen hareketlere uyumluluk sorunu taşımaktadır. Uzun periyodlu kullanımlarda alınması gerek risk büyüdüğü için kullanım oranı daha düşüktür.
Ancak ortalama indikatörlerinin beraber kullanımı bu tip sıkıntıları biraz da olsa ortadan kaldırmak adına faydalı olabilmektedir.

Kısa periyodlu ortalama ile ondan daha uzun değere sahip ortalama beraber kullanılıp kesişimlerinden sinyaller üretilebilmektedir. Kısa periyodlu olanın uzun periyodlu olanı yukarıdan aşağıya doğru kesmesi satış sinyali verirken, kısa periyodlunun uzun periyodluyu aşağıdan yukarı kesmesi ise alış poziyonu üretebilmektedir.

SMA : Kırmızı
EMA : Yeşil

Örnekte 13 ve daha uzun periyodlu 50 EMA kullanılmıştır. Birbirlerini kesmeleriyle oluşturulan sinyallerde ana trendleri tespit etmeyi başarabilmişlerdir.

EMA, yukarıdaki 15 dakikalık “GBP / USD” grafiğinde olduğu gibi uzun bir süre boyunca güçlü bir trend olduğunda en iyi şekilde çalışır.
EMA “Kırmızı” çizgisi, yukarı doğru trendi takip ederek, aşağıya iner ve trend yönünü tersine çevirmeye başlayana kadar açılı bir destek çizgisi oluşturur.
Bu göstergenin “gecikmeli” eğilimi, fiyatların çok hızlı düştüğü grafiğin son bölümünde vurgulanmaktadır.
Yukarıdaki grafikte dönem ayarı “28” dir. “Mavi” çizgi EMA, “13” ayarına sahiptir ve daha hızlı tepki verir. Bir EMA, özellikle kısa bir ayara sahip aralıklı veya yatay yönde hareket eden bir piyasada kullanılırsa yanlış sinyaller geçerli olacaktır.
Temel referans noktaları, EMA’nın fiyatlandırma mum çubuklarını veya başka bir EMA’yı geçtiği zamandır. Fiyatlar artarsa ve bir geçiş meydana gelirse, bu bir “Satın Al” sinyali olarak görülür ve bunun tersi de geçerlidir.
Herhangi bir teknik göstergede olduğu gibi , bir EMA grafiği asla % 100 doğru olmayacaktır. Yanlış sinyaller ortaya çıkabilir, ancak pozitif sinyaller bir forex yatırımcısına bir “avantaj” sağlayacak kadar tutarlıdır. EMA uyarılarını yorumlama ve anlama becerisi zaman içinde geliştirilmelidir ve EMA aracını başka bir göstergeyle tamamlamak, olası eğilim değişikliklerinin daha fazla doğrulanması için her zaman önerilir.
12 ve 26 günlük üssel hareketli ortalamalar (EMA) genellikle en çok alıntı yapılan ve analiz edilen kısa vadeli ortalamalardır. 12 ve 26 günlük, hareketli ortalama yakınsama sapması ( MACD ) ve yüzde fiyat osilatörü ( PPO ) gibi göstergeler oluşturmak için kullanılır . Genel olarak, 50 ve 200 günlük EMA’lar uzun vadeli trendler için gösterge olarak kullanılır. Bir hisse senedi fiyatı 200 günlük hareketli ortalamasını aştığında, bir ters dönüşün meydana geldiğine dair teknik bir sinyaldir .

EMA‘ yı tamamlayacak en iyi teknik göstergeler nelerdir?

Çoğu yatırımcı, diğer teknik göstergelerle ortalama indikatörleri kullanımlarını tamamlarlar. Temel bir ortalama indikatörü stratejisini desteklemek için mutlak ‘en iyi’ teknik göstergelerin belirlenmesi zor olsa da en yaygın olanları trend çizgileri ve momentum göstergeleridir

Ortalama yön indeksi (ADX) veya MACD gibi Momentum göstergeleri, fiyat hareketli bir ortalama geçişe neden olacak kadar uzaklaşmadan önce genellikle piyasa yönündeki yaklaşmakta olan değişikliği gösterir. Bu nedenle, oyuncular genellikle bir piyasanın tepesinde ya da dibinde ve ya mevcut trendde ileriye doğru başka bir sıçrama yapmak için hazırlanabileceği erken uyarı işaretleri olarak bu tür momentum göstergelerini kullanırlar.

Trend çizgileri, aynı zamanda, hareketli bir ortalama ile bağlantılı olarak da kullanılırlar, çünkü bir pazarın bir trend olduğunu teyit edebilir veya bir aralık alanına girdiğine işaret edebilirler. Bir grafik üzerinde çizilen çeşitli trend çizgileri kanallar, üçgenler, vb. Gibi muhtemel pazar yönüne ait ek göstergeler olarak kullanılabilecek grafik desenleri üretir.

EMA daha hızlı tepki verdiği için daha fazla yanlış sinyal üretme eğilimindedir.

EMA, güçlü trend pazarlarda başka bir EMA ile birlikte iyi çalışır, ancak bir EMA’nın yatay yönlü piyasalarda kullanılması önerilmez.

Bu makalemizde EMA nedir ve EMA nasıl kullanılır sorusunun cevabını vermeye çalıştık. Umarız makalemiz sorularınıza cevap olmuştur.